Инвестиционно-финансовые компании за рубежом

Под инвестиционными и финансовыми компаниями часто подразумевают совершенно различные структуры – от холдинговых компаний в больших группах до инвестиционных фондов. В этой статье мы попытаемся разобраться, какие же существуют инвестиционно-финансовые компании (ИФК), как регулируется их деятельность в разных странах, и как создать такую компанию за рубежом.

Мы ответим на ваши вопросы

Вы можете задать его нашему юристу-эксперту

Оставить заявку

1.   Первый тип – это собственно финансовые компании, структуры, обеспечивающие финансирование клиентов. В России они обычно организуются при банках, которые предназначены для выдачи и обслуживания кредитов. Такую компанию можно назвать кредитно-финансовой или кредитным брокером.

Проще всего получить финансовые лицензии в традиционных офшорных юрисдикциях, например, в Панаме или Белизе. В самых простых офшорных лицензиях существуют жесткие ограничения на размер выдаваемых кредитов. В ряде юрисдикций, например, на Гернси, лицензия на выдачу займов не нужна, но компания должна зарегистрироваться как «Нерегулируемый провайдер финансовых услуг» (Non Regulated Financial Services Business). В странах ЕС, США и других серьезных юрисдикциях получить лицензию на кредитную деятельность практически так же сложно, как и на банковскую.

2.   Второй тип – это инвестиционные брокеры или инвестиционно-финансовые компании. Это независимые компании, которые выполняют функции профессиональных финансовых посредников между эмитентами и инвесторами на фондовом или валютном рынке, как при первичном размещении ценных бумаг, таки при биржевой торговле акциями и другими финансовыми инструментами. Они также могут работать в качестве инвестиционного консультанта и финансового брокера (за исключением фондовых бирж, где требуется специальное разрешение), а также, при наличии лицензии соответствующего уровня, привлекать и хранить на свих счетах деньги вкладчиков.

3.   Существуют также финансовые структуры, которые собирают средства третьих лиц и сами их инвестируют. Это - инвестиционные фонды. Они создаются обычно для аккумулирования сбережений отдельных небольших вкладчиков и их инвестирования более крупными лотами в тот или иной портфель ценных бумаг или других инструментов. Фонды чаще всего имеют специализированный характер и объединение с другими видами деятельности, такими, как консалтинг, не допускается. Деятельность фондов лицензируется в большинстве юрисдикций, однако, скажем, на Британских Виргинских Островах для некоторых простых видов фондов вместо лицензии достаточно пройти особую регистрацию.

4.   Отдельный тип компаний занимается расчётными операциями и/или обменом валют, без права накопления или хранения средств клиентов или выдачи займов. Это так называемые платежные системы, которые поучили широкое распространение в последнее время в связи с ужесточением требований к клиентам в обычных банка. Такие системы должны получать лицензию, близкую к банковской, но без возможности выдачи кредитов или хранения и управления средствами клиентов.

5.   Ну и наконец, самыми сложными и строго лицензируемыми финансовыми структурами являются банки. В большинстве стран банки могут осуществлять любые финансовые операции с деньгами неограниченного круга третьих лиц и с любыми суммами. В некоторых странах. Например, в США, законодатель зарезервировал за обычными банками, такими как Bank of America или Citibank в основном расчетно-кассовые и кредитные операции, а инвестиционной деятельностью занимаются отдельные компании, такие как Goldman Sachs, Morgan Stanley или Merrill Lynch. Их часто называют инвестиционными банками.

Прежде всего, надо будет определиться с характером будущей деятельности компании, так как от этого существенно зависят требования к лицензии, а иногда и сама возможность регистрации.

1. Можно выделить следующие возможные задачи для первоначального рассмотрения:

2. Выдача и обслуживания кредитов (очень сложный тип лицензии)

3. Работа в качестве площадок обмена валют (биржи, включая криптобиржи)

4. Работа на собственном счету с деньгами клиентов (очень сложный тип лицензии)

5. Получение и передача заказов клиентов в другие финансовые институты

6. Исполнение поручений от имени клиентов (на куплю-продажу финансовых инструментов)

7. Управление инвестиционным портфелем

8. Предоставление рекомендаций по инвестициям

Второй, и самый важный вопрос – есть ли у учредителей и будущих управляющих финансовой компанией достаточной личной финансовой состоятельности, образования, необходимых квалификаций и сертификатов и опыта работы в данной сфере. От этого критически зависит возможность получения лицензии.

Ну и в завершение – хорошие новости. Создание и работа ряда простых инвестиционных структур где-нибудь на Карибских островах не требует лицензии вообще. Иногда имеет смысл начать с чего-нибудь простого.

У нас есть большой опыт регистрации финансовых компаний и инвестиционных фондов на Кипре, в Латвии и в офшорных юрисдикциях.

По кипрскому законодательству «Инвестиционная фирма» «ИФК/CIF» означает лицо, которое действует по разрешению, предоставленному компетентным органом, и предоставляет одно или несколько инвестиционных услуг третьим лицам и/или осуществляет одну или несколько инвестиций.

ИФК может заниматься финансово-инвестиционной деятельностью на профессиональной основе, за исключением выполнения функций кредитного учреждения. В том числе, она не может выдавать займы третьим лицам на регулярной основе.

Кипрская лицензия ИФК действует во всех государствах-членах ЕС и позволяет ИФК предоставлять услуги и/или осуществлять разрешенную лицензией деятельность во всех этих странах путем создания филиала, либо дистанционно, в зависимости от законодательства той или иной страны.

Разрешённые виды деятельности зависят от сложности лицензии (всего три основных вида): от инвестиционного консалтинга до управления портфелем клиентов или организации биржи. Пропорционально сложности задач растут и требования к уставному капиталу ИФК, который должен составлять от 40 тыс евро до 1 млн евро, плюс страховка до миллиона евро по каждому контракту с клиентами.

Ну и в завершение – хорошие новости. Как мы писали выше, создание и работа ряда простых инвестиционных структур где-нибудь на Карибских островах не требует лицензии вообще. Иногда имеет смысл начать с чего-нибудь простого.

У нас есть большой опыт регистрации финансовых компаний и инвестиционных фондов на Кипре, в Латвии и в офшорных юрисдикциях. Приходите к нам в офис, чтобы получить подробную бесплатную консультацию.