Завершился первый этап обмена заблокированными активами

Заявки российских инвесторов удовлетворены всего на 25%

«Инвестиционная палата» сообщила о завершении первого этапа расчетов по выкупу заблокированных иностранных ценных бумаг. Удалось реализовать активы на 8,1 млрд рублей из предъявленного к продаже объема в 35,3 млрд.  Деньги за выкупленные ценные бумаги должны поступить на счета брокеров, доверительных управляющих, управляющих компаний паевых инвестиционных фондов (ПИФ), не позднее 13 августа, а затем будут переведены клиентам. В настоящий момент данный процесс перевода денег уже начался. Бумаги, которые не попали в выкупленные лоты, остаются на счетах депо их владельцев. Всего в выкупе поучаствовали более 708 тысяч физических лиц — клиенты 105 брокерских и управляющих компаний.

Одновременный обмен заблокированными активами между российскими и иностранными инвесторами состоялся в рамках указа Президента РФ, подписанного в ноябре 2023 года и позволяющего проводить такие операции. В марте 2024 правительство определило параметры обмена заблокированных активов. Российским инвесторам разрешалось предъявить к выкупу бумаги на сумму до 100 000 руб. В заявку можно было включить иностранные активы, заблокированные из-за санкций в Национальном расчетном депозитарии (НРД). Предъявленные к выкупу бумаги были поделены на 100 максимально идентичных по составу лотов. Стоимость одного лота составила 353,1 млн рублей.

Приобрести лоты предложили инвесторам-нерезидентам на деньги со своих счетов типа С — специальных счетов с ограничениями на вывод. Весь процесс обмена был добровольным — как со стороны продавцов, так и со стороны покупателей.

В июле2024 года «Инвестиционная палата» продлила срок сбора заявок от нерезидентов почти на месяц, до 2 августа, и перенесла дату одновременного обмена заблокированными активами с 29 июля на 12 августа 2024 года. В итоге обмен состоялся в обозначенный срок. А полностью расчеты по сделкам должны завершиться до 1 сентября 2024.

По итогам обмена в «Инвестиционной палате» заявили, что рассматривают возможность «провести дополнительный раунд продажи иностранных ценных бумаг».

Комментарий эксперта Hill Consulting:

Само проведение такого обмена можно расценивать как шаг в нужном направлении. Западный бизнес продемонстрировал готовность к сотрудничеству, а к не безусловному следованию санкционной логике. Однако, сумма выкупа могла бы быть значительно выше, если бы не дополнительные ограничения со стороны зарубежных регуляторов, которые те ввели на этапе сбора заявок. Так, В июне США наложили блокирующие санкции против НРД, а в июле 2024 года Еврокомиссия ввела запрет на участие в выкупе для инвесторов из ЕС. На этом фоне иностранцы могли отказаться от обмена, опасаясь, что не смогут законно вывести полученные активы на свои счета за рубежом.

Также инвесторы могут столкнуться со сложностями в части перевода выкупленных активов со счетов в НРД в иные депозитарии в ЕС, поскольку европейские депозитарии и регуляторы во исполнение санкций могут отказаться осуществлять перевод ценных бумаг. При этом, данная ситуация не касается ценных бумаг США и Великобритании, так как до 12 октября действуют генеральная лицензия OFAC и лицензия Управления по осуществлению финансовых санкций Казначейства Великобритании (OFSI), которые провести сделки по обмену активов без получения индивидуальных лицензий.

При этом необходимо учитывать, что ценные бумаги, заблокированные в депозитариях недружественных стран, являются все лишь частью заблокированных на Западе активов россиян. К таким активам также относятся банковские вклады, жилая и коммерческая недвижимость, суда, в том числе яхты и т.д. Наша компания имеет успешный опыт разблокировки таких активов в недружественных странах.

Более подробно о том, какие реальные перспективы имеет процесс разблокировки активов и о том, насколько возможно разблокировать не только ценные бумаги, но и другие активы, в том числе банковские вклады и недвижимость в недружественных странах, вы можете узнать на консультации у нас в офисе. 

Источник