США ввели блокирующие санкции против российского финансового сектора и IT

Торги долларом и евро в РФ полностью ушли на внебиржевой рынок

12 июня 2024 года, в День России, OFAC США обновило санкционные списки в отношении РФ. Под ограничения попали около 300 новых компаний и физлиц. В их числе — Московская биржа, а также Национальный клиринговый центр (НКЦ) и Национальный расчетный депозитарий (НРД), входящие в ее группу. Кроме Московской биржи, в новый пакет санкций США попали Российская национальная перестраховочная компания, банк «Точка», СОГАЗ, «Гознак», «Газпром-инвест», «Селигдар», Амурский металлургический комбинат, «Синара Транспортные машины», «Уралредмет», «Русолово», «Морстрой», «Русгаздобыча», а также дочерние компании «Новатэка»: «Арктик СПГ — 1», «Арктик СПГ — 2», «Мурманск СПГ». В список включены также семь российских судов для перевозки СПГ, а также компании и физлица из Беларуси, Украины, Молдавии, Китая, Лихтенштейна, ОАЭ и Кипра. Минфин США также ограничил возможность предоставления услуг в сфере программного обеспечения и ИТ-решений на территории России, преимущественно в области промышленного ПО.

Срок для сворачивания операций с этими компаниями и выхода из их ценных бумаг установлен до 13 августа. 13 июня к американским санкциям присоединилась Великобритания, расширив свой черный список на 40 юрлиц и физлиц.

На практике санкции означают запрет на взаимодействие с людьми и компаниями из SDN-листа для физических или юридических лиц, работающих в США и платящих там налоги. Нарушители рискуют попасть в этот же список. В ответ на санкции Московская биржа объявила о приостановке торгов долларами и евро, а также инструментами с расчетами в этих валютах, что фактически отрезает ее и входящие в нее компании от международной долларовой системы. Блокируется работа цепочек, в которых присутствует хотя бы один резидент США. Ранее с аналогичными проблемами столкнулась СПб-биржа.

С 13 июня приостанавливаются торги долларами и евро, а также инструментами, использующими эти валюты. ЦБ сообщил о прекращении торговли гонконгским долларом, но на срочном, валютном и рынке драгоценных металлов торги сохраняются за исключением валютных пар с долларом и евро. На фондовом и денежном рынках можно торговать всем, кроме инструментов с расчетами в указанных валютах. Российские власти и руководство Московской биржи предвидели подобное развитие ситуации. Еще в 2022 году НКЦ рассылал участникам торгов регламент работы при введении ограничений на торговлю иностранными валютами, а ЦБ разработал альтернативный способ определения официальных курсов валют на случай введения санкций.

ЦБ также заявил, что сделки с долларом США и евро продолжат проводить на внебиржевом рынке, используя банковскую отчетность и сведения, поступающие от цифровых платформ внебиржевых торгов, для определения официальных курсов «недружественных» валют к рублю.

Комментарий эксперта Hill Consulting:

С началом СВО на Украине и введением западных санкций в 2022 году объем торгов в долларах и евро стабильно снижался, в то время как расчеты в юанях и других валютах дружественных стран росли. В связи с попаданием в SDN-лист, Московская биржа может потерять часть доходов от торговли долларами, евро и инструментами, основанными на этих валютах. Кроме того, на фоне санкций, некоторые иностранные банки могут прекратить сотрудничество с биржей. Однако приостановка торговли долларом не критична, поскольку основной объем сделок уже осуществляется в рублях и валютах дружественных стран. Теперь юань окончательно станет основной иностранной валютой для торгов на бирже. В то же время обмен долларов и евро продолжится в банках и на внебиржевом рынке. Вероятно, увеличится разница в ценах покупки и продажи долларов и евро — так называемые спреды. Однако значительного падения курса рубля ожидать не приходится.

По оценкам ЦБ санкции изменят структуру торговли на внутреннем валютном рынке. В мае доля внебиржевого рынка в общем объеме валютных торгов составила 58% и, вероятно, возрастет. Курс рубля к ключевым валютам будет определяться соотношением спроса и предложения от внешнеторговой деятельности, при этом баланс во внешнеторговой деятельности остается в целом неизменным.

Таким образом, власти были в целом готовы к этим санкциям. Резких колебаний курса доллара и евро, а тем более обрушения финансовой системы РФ, не ожидается. Однако для бизнеса и граждан существенно возрастут издержки при логистике платежей за рубеж, что скажется как на рентабельности бизнеса, так и на стоимости иностранных, в первую очередь западных, товаров и услуг в РФ. Более подробно о том, как данная ситуация может повлиять на ваш бизнес, вы можете узнать на консультации у нас в офисе.

Источник